Tehnička analiza berze omogućava nam da procijenimo ravnotežu snaga „bikova“ i „medvjeda“ u sadašnjem vremenu. Tehnička analiza pojavila se kao rezultat toga što su trgovci promatrali grafikon cijena i identificirali pravila ponašanja formirana analizom tržišne psihologije, ponavljanjem povijesti i drugim čimbenicima.
Tehnička analiza provodi se pomoću različitih pokazatelja. Profesionalne prognoze daju profesionalni trgovci nakon tehničke analize.
Rusko tržište vrijednosnih papira još je nerazvijeno u usporedbi s tržištima drugih zemalja. Razvoj burze doprinosi širenju financijskih instrumenata. Osim toga, postoje razne vrste dionica. Primarno tržište dionica uključuje prvi put izdavanje i plasiranje novih vrijednosnih papira. Sekundarno tržište dionica može biti organizirano ili neorganizirano. Burze su klasificirane i prema teritorijalnosti.
Ovisno o financijskim instrumentima kojima se trguje, trgovac odabire brokera za pristup trgovini. Ocjena Forex brokera omogućava vam procjenu broja financijskih instrumenata kojima određeni broker pristupa. Brokeri imaju različite provizije i uvjete rada. Potrebno je pažljivo razmisliti prilikom odabira brokera za trgovanje. Ocjena Forex brokera uključuje usporedbu brokera za sve važne aspekte rada.
Razlike između temeljne i tehničke analize
Temeljna analiza uključuje proučavanje osnovnih čimbenika koji utječu na cijenu tijekom objave vijesti i dugoročno. Temeljni pokazatelji uključuju: razinu BDP-a, nezaposlenost, promjene stope refinanciranja itd.
Tehnička analiza uključuje analizu grafikona cijena pomoću pokazatelja, geometrijskih oblika, linija potpore i otpora cijena. Tehnička analiza cjelovitije uzima u obzir psihološke aspekte igrača u kratkom i srednjem roku. Gotovo svi trgovci koriste ovu vrstu analize, dok malo igrača koristi temeljnu analizu, koja je povezana s potrebom proučavanja velike količine podataka radi stvaranja objektivnih zaključaka.
Čak i nakon donošenja zaključaka na temelju temeljne analize, trgovac traži najpovoljnije mjesto ulaska na tržište pomoću alata za tehničku analizu. Mnogi trgovci koriste posebne programe za provođenje tehničke analize. Program analize dionica u pravilu analizira grafikon i identificira signale različitih pokazatelja. Ipak, većina trgovaca samostalno se bavi analizom grafikona, bez korištenja dodatnog softvera. Tehnička analiza dionica uključuje uporabu signala iz različitih pokazatelja, dok program daje signale temeljene na jednom ili dva pokazatelja i ne uzima u obzir mnoge druge čimbenike, poput objavljivanja važnih vijesti itd.
Postulati tehničke analize
Glavne funkcije tržišta su sljedeće:
- u koncentraciji slobodnog novca prodajom vrijednosnih papira;
- u privlačenju investicija organiziranjem kupnje vrijednosnih papira poduzeća;
- u osiguravanju njihove visoke razine likvidnosti.
Tržište dionica - koncept nije tako apstraktan kao što se možda čini. Iza vrijednosnih papira postavljenih na prodaju stoje stvarne ekonomije operativnih organizacija koje pružaju radna mjesta, proizvode robu, rad ili usluge i plaćaju porez.
Postoje tri glavna načela na burzi koja profesionalni trgovci koriste za izgradnju svojih trgovinskih strategija:
- Cijena uzima sve u obzir.
- Cijena se kreće u smjeru.
- Povijest se ponavlja.
Cijena uzima sve u obzir. Kao i valuta, Forex, tržište dionica uzima u obzir ne samo stanje ekonomije zemlje, već i očekivanja trgovaca. Očekivanja se temelje na glasinama, vijestima i temeljnoj analizi tržišta, kao i insajderskim informacijama. Analizirajući grafikon, trgovac primjenjuje svoje znanje, informacije, pokazatelje i druga sredstva analize kako bi odredio najvjerojatniji budući smjer kretanja cijena.
Na cijenu može utjecati ogroman broj različitih čimbenika, poput: izjava političara, prirodne katastrofe, čekanja da se objave važne vijesti itd. Sve, apsolutno sve javno dostupne informacije već su sadržane u cijeni.
Cijena se kreće u smjeru. Burza je, poput Forex tržišta, sklona trendovima. Odnosno, cijena se nikada ne kreće nasumično. To potvrđuje glavni pokazatelj tehničke analize - trend.
Povijest se ponavlja. Psihologija većine igrača podrazumijeva prisutnost određenih scenarija radnji koji se aktiviraju u različitim situacijama. Ponavljanje povijesti doprinosi raspodjeli općih pravila za provođenje tehničke analize tržišta.
Pokazatelji tehničke analize
Tehnička analiza tržišta dionica provodi se izgradnjom i primjenom sljedećih pokazatelja:
- linija trenda, razina podrške i otpora;
- geometrijski oblici;
- tehnički pokazatelji oscilatorne skupine;
- trend tehnički pokazatelji.
Crta trenda
Ako se cijena kreće prema gore ili prema dolje, taj se pokret može nazvati trendom. Ako se cijena kreće u stranu, to je bočni trend. Trend ima nekoliko ciklusa: nukleacija, razvoj i dovršavanje. Trgovac traži znakove rastućeg trenda da bi ušao na tržište u njegovom smjeru. S tržišta trebate izaći na prvi znak kraja trenda.
Pojava dugoročnog trenda u pravilu je posljedica temeljnih čimbenika. Dakle, trend se može formirati pod utjecajem važnih vijesti. Jedan od načela trgovanja na burzi je: nemojte igrati protiv trenda ili igrati u smjeru trenda. Ako trgovac pokuša igrati protiv tržišta, na kraju će biti u gubitku.
Razvoj trenda može dugo potrajati. Trendovi mogu trajati mjesecima ili čak godinama. Završetak trenda posljedica je i temeljnih čimbenika. Znak njegovog dovršetka može biti veliko kretanje cijena u suprotnom smjeru. Ovo oklijevanje ukazuje na to da je glavni igrač zatvorio poziciju.
Ako pogledate grafikon dolje, možete vidjeti silazni trend. Crta trenda s silaznim trendom povučena je po visinama cijena. U silaznom trendu, njegova linija crta se po najnižim cijenama.
Da bi odredili trend, trgovci također koriste dodatne pokazatelje, na primjer, pokretne prosjeke, ADX i druge.
Razine podrške i otpora
Razina otpora je linija koju je cijena nekoliko puta dodirnula i uzvratila. Na primjer, linija trenda (u gornjem primjeru) služi kao linija otpora. Na slici se vidi kako cijena dodiruje liniju trenda, ali ne ruši je. U blizini linije trenda potrebno je ući na tržište u smjeru trenda, pod uvjetom da nema znakova njegovog završetka.
Nakon što se cijena probije kroz liniju otpora, ta linija postaje razina potpore cijenama. To je prikazano u donjem grafikonu cijena.
Geometrijski oblici
Za tehničku analizu grafikona razlikuju se sljedeće slike: trokut, pravokutnik, “zastava” (“zastavica”), “glava i ramena”, “trostruki vrh”, “dvostruko i trostruko dno”, “tanjur” i druge.
Sve su figure podijeljene u dvije skupine: obrnute i nastavljene figure. Pivotni obrasci pokazuju trgovcu mogućnost preokretanja trenutnog trenda, a obrasci nastavka - ukazuju na njegov najvjerojatniji daljnji nastavak. Najčešće se metoda geometrijskih oblika ne koristi sama, već u kombinaciji s drugim sredstvima za analizu.
Tehnička analiza tržišta dionica, poput Forex tržišta, uključuje uporabu geometrijskih oblika, što se događa zbog ponavljajućeg ponašanja većine trgovaca ako se pojave na ljestvici. Ova tehnika analize i na burzi i na deviznom tržištu vrlo je raširena.
Trokut. Postoje četiri vrste trokuta koji se koriste za predviđanje ponašanja cijena: silazni, uzlazni, simetrični i rastući trokut. Ova brojka pripada skupini preokreta. Prije ulaska na tržište prilikom formiranja ove brojke na grafikonu cijena, potrebno je pričekati probijanje njegovih granica.
Pravokutnik. Ova se figura formira kada se na grafikonu pojave jasne vodoravne linije podrške i otpora. Pravougaonik označava ravnotežu snaga na tržištu.
"Zastava" ili "zastavica". Ovo su obrasci nastavka trenda. Pojava zastave ili zastavice na grafikonu cijena popraćena je korekcijom kretanja trenda.
"Glava i ramena." Ova brojka je od velike važnosti u obrazovanju na dnevnoj karti. U manjim vremenskim okvirima djeluje mali broj trgovaca, što znači reakcija na formiranje donje figure. Lik pripada skupini preokreta. Također se u tehničkoj analizi često koristi figura "obrnuta glava i ramena", koja se u ovom slučaju naziva "dvostruko dno".
Trostruki vrh. Ova brojka pripada preokrenutoj grupi i tvori tri vrha na istoj razini cijena.
"Dvostruko i trostruko dno." Ovaj model je suprotnost trostrukom vrhu. Cijena je u jednom rasponu istaknula tri najniža.
„Tanjur”. Model obrnutog trenda. Od najveće važnosti su dugi vremenski okviri - dnevni, tjedni grafikon. Formiranje ove figure može trajati više od mjesec dana.
Trend tehnički pokazatelji
Utvrđivanje smjera trenda igra presudnu ulogu u trgovanju. Igra protiv tržišta rijetko završava u dobiti. Tehnička analiza dionica na tržištu vrlo je slična valutnoj analizi.
Pomični prosjek. Pomični prosjeci ili MA su najvažniji pokazatelj trenda. Ovaj pokazatelj vizualno predstavlja liniju koja je izgrađena po prosječnim cijenama za određeno razdoblje. Pri izgradnji ovog pokazatelja najvažnije su cijene zatvaranja.
Na tržištu ulaganja postoji izreka: "Tržište otvaraju amateri, a profesionalci se zatvaraju." To u potpunosti odražava važnost zatvaranja cijena. Profesionalni trgovci otvaraju ponude u velikim količinama i snažno utječu na cijenu. Upravo iz tih razloga cijene zatvaranja pridaju najveću važnost.
Najpopularnije sorte MA su jednostavne, eksponencijalne i ponderirane prosječne vrijednosti. Jednostavno kretanje prosjeka (SMA) temelji se na aritmetičkom prosjeku odabranog vremenskog razdoblja. Ponderirani pokretni prosjek (WMA) izrađen je uzimajući u obzir koeficijent "težine", odnosno najnovije se cijene uzimaju u obzir najnovije. Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) sličan je WMA, ali uzima u obzir sve cijene prethodnog razdoblja.
Trgovci obično koriste dva upravljačka tijela iz različitih razdoblja. U ovom se slučaju signal za kupnju smatra sjecištem brzog MA sporog MA odozdo prema gore. Signal prodaje je sjecište brzog MA sporog MA od vrha do dna.
Indikatori grupe oscilatora
Oscilatori mjere tržišni volumen. Ova skupina pokazatelja identificira zone prenamjene i preprodaje u kojima je preokret najvjerojatniji. Pokazatelji ove skupine daju najjasnije signale tijekom trenda kretanja cijena unutar kanala.
Najpopularniji oscilatori među trgovcima su: MACD, Stochastics Oscilator, RSI i drugi. Ovi pokazatelji koriste se u tehničkoj analizi ne samo dionica, već i deviznog tržišta.
MACD indikator. Ovaj je pokazatelj izgrađen na temelju podataka pomičnih prosjeka različitih razdoblja, a namijenjen je određivanju promjene cijene. Zalaže se za „MovingAverageConvergence / Divergence“, što u prijevodu znači „MovingA prosječna konvergencija / divergencija“.
Formula za izračunavanje ovog pokazatelja je sljedeća: MACD = Brza EMA - Spora EMA.
Svojstva ovog oscilatora uključuju polja "brzo" i "sporo", koja odgovaraju razdoblju brze i spora EMA.
Kada je cijena iznad nulte marke ovog pokazatelja i raste, to ukazuje na kretanje cijene prema gore, i obrnuto, ako je cijena ispod nulte marke i padne, to ukazuje na kretanje prema dolje.
Signal ovog pokazatelja je sjecište cijene na nultoj razini. Dakle, prelazak nulte marke odozdo prema gore signal je za kupnju, a od vrha do dna - signal za prodaju.
Ako pokazatelj pokazuje pogrešno kretanje cijena (divergenciju), to služi kao signal za poništavanje cijene.
Stohastički indikator oscilatora. Stohastika (stohastika) uzima u obzir ne samo cijene zatvaranja, već i lokalne vrhunce i padove. Ovaj je pokazatelj informativniji od ostalih pokazatelja oscilatorne skupine. Ovaj indikator predviđa zonu prekomjerne kupnje koja se nalazi iznad razine "80" i prenaplaćenu zonu koja je smještena ispod razine "20".
Signal za ulazak na tržište je sjecište dviju linija, slično signalima MACD indikatora. Divergencija na ovom oscilatoru služi i kao jak signal za ulazak na tržište.
RSI indikator. Glavni parametar ovog pokazatelja je razdoblje za koje je izgrađen. Autor preporučuje vrijednost 14, ali često se koriste i razdoblja 9 i 12. Ovaj se pokazatelj koristi za mjerenje jačine trenda. Uspoređuje stopu porasta i pada cijene u odabranom vremenskom razdoblju.
Ako je linija indikatora usmjerena prema gore, to ukazuje na prevladavajući rastući trend na tržištu i obrnuto. Uvjetno, ravnoteža snaga, to jest ravnoteža na tržištu, postiže se na oko 50. Linija koja prelazi razinu pokazatelja 50 od vrha do dna služi kao signal za otvaranje kratke pozicije prodaje. Sjecište razine 50 odozdo prema gore je signal za kupnju.
