Obrtna sredstva odnose se na važan dio imovine bilo kojeg poduzeća. Tijekom jednog proizvodnog ciklusa, ovi resursi potpuno mijenjaju svoj materijalni izraz u novčani oblik. Stoga se nazivaju pokretnim dijelom imanja.
Udio kratkotrajne imovine u imovini kontinuirano nadgleda analitička služba. Manjak i prevelika opskrba ovih resursa podjednako negativno utječu na rezultate tvrtke. Ako se akumulira količina obrtnog kapitala, smanjuje se brzina njihovog prometa. Zbog toga se smanjuje profit.
Manjak mobilnih sredstava prati stanke, kvarove tijekom proizvodnog ciklusa. To također negativno utječe na financijske rezultate. Stoga standardi i pristupi analizi imovine u prometu zaslužuju pažljivo razmatranje.
Mobilnost radnog kapitala
Obrtni kapital tvrtke sastoji se od dionica, materijala, kratkoročnih ulaganja i potraživanja. Oni u procesu proizvodnje postaju gotovi proizvodi i prodaju se u operativnom razdoblju. Ciklus se završava kada se prihod od njihove prodaje vrati na račune organizacije.
Udio tekuće imovine u imovini je pod neumornom kontrolom financijske usluge. Uz činjenicu da visina dobiti tvrtke ovisi o brzini prometa, ti resursi čine ulagački rejting tvrtke.
Činjenica je da se takva imovina najbrže može pretvoriti u novac. U skladu s tim, što više mobilnih resursa tvrtka ima na raspolaganju, brže će moći podmiriti račune s vjerovnicima ako je potrebno. Stoga se ta sredstva nazivaju tekućim.
Koncept likvidnosti
Dostupnost obrtnog kapitala u iznosu koji je proporcionalan ili veći od kratkoročnih obveza poduzeća jamči vraćanje kreditnih sredstava na vrijeme (za operativno razdoblje).
Koncept likvidnosti je sadržavao nekoliko definicija. Prije svega, pruža priliku za brzo reagiranje na financijske poteškoće. Drugo, likvidnost vam omogućava povećanje valute bilance stanja prema rastu prodaje. Treće, jamči pravovremeni povrat kratkoročnih obveza.
Odgovarajuća likvidnost imovine otvara nove mogućnosti i koristi za poduzeće. To znači potpunu kontrolu uprave nad njegovom imovinom, kao i financijsku stabilnost.
Ako je ovaj pokazatelj normalan, tada uprava tvrtke kompetentno raspolaže imovinom koja mu je povjerena.
Nedostatak likvidnosti
Nedovoljan udio obrtnog kapitala u imovini dovodi do niza problema. Prije svega, proizvodnja pati. Manjak sirovina utječe na brzinu proizvodnje gotovih proizvoda. Kada se tehnološki ciklus usporava, iznos dobiti smanjuje se.
Osim toga, nedostatak likvidnosti u strukturi valute bilance uzrokuje djelomični ili potpuni gubitak financijske neovisnosti. Ponekad se tvrtka može čak suočiti sa stečajem.
Zajmodavci ne mogu dobiti sredstva i kamate na vrijeme. Time se smanjuje ocjena investicijske atraktivnosti poduzeća. Mora raditi u najnepovoljnijim uvjetima. Prema tome, udio obrtnog kapitala i likvidnosti ne bi se trebao gubiti s aspekta financijske usluge poduzeća.
formula
Da biste ispravno razumjeli što je likvidnost, čija će formula biti prikazana u nastavku, potrebno je razmotriti logiku izračuna. To uključuje razmatranje cjelokupnog iznosa kratkotrajne imovine, kao i njihove strukture. Ukupna (ili trenutna) likvidnost izračunava se na sljedeći način:
Ktl = OA / KO, gdje je OA - prosječni godišnji iznos tekućeg dijela imovine, KO - kratkoročne obveze.
Podaci za procjenu preuzimaju se iz obrasca br. 1 financijskih izvještaja - bilance. U ovom slučaju će likvidnost, čija je formula predstavljena gore, izgledati ovako:
Ctl = (str. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Međutim, ovo je najčešći pokazatelj. Činjenica je da vlasništvo tvrtke karakterizira različita brzina prometa. Stoga strukturu treba razmatrati odvojeno.
Ostali pokazatelji
Uz trenutnu likvidnost, potrebno je procijeniti i njegovu srednju i apsolutnu vrijednost. Ispituje se i udio u kapitalu u tekućoj imovini. Srednja likvidnost ne uzima u obzir zalihe koje se najslabije prodaju kao dio tekuće imovine. Formula bi bila:
Kpl = (OA - Z) / KO, gdje su Z - rezerve.
Najlikvidnija imovina je novac. Stoga, ovom bilančnom stavku svakako treba obratiti pozornost. Apsolutna likvidnost izračunava se na sljedeći način:
Kal = DS / KO, gdje je DS gotovina.
Procjenjujući udio tekuće imovine u ukupnoj imovini, ne može se zanemariti sigurnost tvrtke vlastitom tekućom imovinom. Koeficijent će izgledati ovako:
Ksos = (KO - ON) / OA, gdje je HA - dugotrajna imovina.
Normativne vrijednosti
Udio obrtnog kapitala u imovini trebao bi imati određenu vrijednost. Standard se postavlja u skladu s vrstom industrije u kojoj poduzeće posluje. Za svaku vrstu pokazatelja likvidnosti su također određene vlastite granice.
Dakle, većina domaćih i stranih tvrtki održava omjer tekuće likvidnosti od najmanje 2. To jest, dugotrajna imovina bi trebala premašiti trenutni dug za 2 puta. Ali to nije jedini kriterij.
Privremena likvidnost treba biti u skladu s 0, 7-1. Nije preporučljivo spustiti pokazatelj ispod 1, ali sve ovisi o djelatnosti. Apsolutna likvidnost je normalno 0, 2-0, 5. Minimalna dopuštena vrijednost je 0, 1.
Pokazatelj sigurnosti prometa vlastitim izvorima financiranja ne smije pasti ispod 0, 1. Ispunjavanje svih ovih uvjeta ukazuje na ispravnu bilančnu strukturu, kao i na financijsku stabilnost i investicijsku atraktivnost poduzeća.
