Stopa refinanciranja jedan je od najčešćih i najučinkovitijih instrumenata kojima država regulira stanje u bankarskom sektoru. Ako je ranije sustav refinanciranja zamišljen za praćenje monetarne cirkulacije, u modernom se svijetu sve više temelji na pomoći kreditnim institucijama. I treba napomenuti da se provodi dugi niz godina i prilično uspješno.
Dakle, stopa refinanciranja je postotak u kojem nacionalna banka zemlje izdaje komercijalni zajam u vezi s nedavnim privremenim financijskim poteškoćama. Dakle, vlada osigurava pouzdanost pojedinih kreditnih institucija i, sukladno tome, stabilnost cjelokupnog bankarskog sustava. Napokon, kao što znate, kolaps jedne velike komercijalne banke može dovesti do pada ostatka, što će neminovno dovesti do krize u ekonomiji cijele države, a možda i na globalnoj razini.
U praksi se stopa refinanciranja odobrava od strane nacionalne banke godišnje i odobrava u monetarnoj politici koju je ona razvila u suradnji s državnim tijelima. Naravno, ne može svaka organizacija dobiti takav zajam, ali samo jedna s dobrom reputacijom i dobrom kreditnom poviješću. Nadalje, ako središnja banka sumnja u solventnost potencijalnog zajmoprimca, tada donosi konačnu odluku na temelju revizijskog izvješća organizacije treće strane. Nakon potvrđivanja kreditne sposobnosti zajmoprimca, zajam se izdaje na određeno razdoblje, nakon čega komercijalna banka vraća uzet iznos, uzimajući u obzir kamate.
Stopa refinanciranja glavna je metoda prilagođavanja količine novca u opticaju. Prema postojećem zakonodavstvu koje regulira aktivnost kreditnih institucija, nacionalna banka godišnje odobrava glavne aspekte monetarne politike, posebno, novčana je masa usmjerena, drugim riječima, postavljen je gornji limit. Ako je u procesu analitičkog rada otkriveno da količina novca u optjecaju prelazi granicu, tada stopa stope refinanciranja središnje banke raste. To, naravno, dovodi do porasta troškova kredita danih stanovništvu. Tada potencijalni zajmoprimci moraju značajno smanjiti troškove zbog nedostatka sredstava za plaćanje zajma. U skladu s tim, događa se suprotna situacija ako se utvrdi primjetno smanjenje ponude novca.
Stopa refinanciranja smanjuje se, kreditnim organizacijama postaje isplativije pozajmljivati sredstva od nacionalne banke, što znači da su kamate na kredite izdane stanovništvu znatno smanjene.
Zahvaljujući sustavu refinanciranja država kontrolira stopu rasta inflacije, sprječavajući razvoj procesa deprecijacije novca. Uostalom, kada se stopa refinanciranja smanji na minimalnu granicu, volumen novčane mase u opticaju aktivno raste, što znači da kupovna moć raste. Nekontrolirano napredovanje ovog procesa dovodi do deprecijacije novca i smanjenja ponude proizvoda na tržištu.
