Monetarna regulacija gospodarstva

Suvremeno tržište zahtijeva monetarnu regulaciju od strane vanjskih regulatora. To je zbog potreba razvoja tržišnog sustava, jer sam po sebi nije podložan rješenju mnogih socio-ekonomskih problema. Koncept „nevidljive ruke tržišta“ prema kojem se ono mora nositi sa svim izazovima bez ikakve pomoći nije uspio u mnogim zemljama. A Rusija dobro pamti „šok-terapiju“ devedesetih godina prošlog stoljeća. Shvaćanje da samo tržište ne može postojati prekasno je došlo. Monetarna regulacija gospodarstva jedan je od instrumenata vanjske kontrole tržišnog sustava. Prema mišljenju mnogih ekonomista, ovo je najvažnije sredstvo. U članku ćemo detaljnije istražiti monetarnu politiku, ciljeve, instrumente, vrste. I započnite s osnovnom definicijom.

Koncept

Monetarna regulacija ekonomije je skup mjera koje provodi Središnja banka (CB) s ciljem promjene parametara ponude novca.

To znači da Središnja banka utječe na novčanu ponudu u gospodarstvu. A ova mjera utječe na dinamiku prometa novca. Ispod ćemo detaljnije istražiti metode monetarne regulacije.

ciljevi

Na makroekonomskoj razini razlikuju se sljedeći regulatorni ciljevi:

1. Stvaranje uvjeta za ekonomski rast.

2. Održavanje stabilnih cijena.

3. Osiguravanje stabilnosti kamatnih stopa na domaćem tržištu novca, tečaja.

4. Postizanje maksimalne zaposlenosti.

Glavni cilj monetarne regulacije je održavanje stabilnih cijena. Sve ostalo je izvedeno iz njih. U ruskoj ekonomiji održavanje stabilnih cijena ovisi o stalnom smanjenju inflacije. Utječe na investicijsku klimu u zemlji i jačanje dugoročnog ekonomskog rasta.

Pojam inflacije

Inflacija je smanjenje kupovne moći valute zbog njene amortizacije. Na primjer, godišnja inflacija je 10%. Iz toga proizlazi da će za 1000 rubalja danas biti moguće kupiti istu količinu robe kao i za 1100 u godini.

Monetarna regulacija središnje banke usmjerena je prije svega na smanjenje inflacije. Nemojte se iznenaditi da ruske banke daju skupe zajmove. To je zbog visoke inflacije. Također je nemoguće koncentrirati velike svote u svoje ruke, jer će nevidljivi zakoni tržišta svaki dan „pojesti“ kapital.

Ograničene mogućnosti središnje banke

Središnja banka nema zakonodavne funkcije, pa je njezina zadaća samo umanjiti tržišne fluktuacije u pojedinim segmentima financijskog tržišta.

Unatoč ograničenjima, Središnja banka može provoditi monetarnu regulaciju koja je namijenjena:

1. Povećati efikasnost sudionika u novčanom prometu.

2. Zaštitite interese ravnoteže sudionika na tržištu.

3. Zaštitite se od umjetnog povećanja njihovih troškova.

4. Stvorite uvjete za ulaganje.

5. Razviti konkurentno okruženje na tržištu.

6. Proširenje tržišta bankarskih usluga i poboljšanje njihove kvalitete.

Uloga monetarne regulacije ogromna je kako za makroekonomiju u cjelini, tako i za svakog pojedinog građanina posebno. Danas smo svjedoci situacije u kojoj se inflacija smanjuje. To je dovelo do smanjenja stopa bankovnih depozita, koje danas rijetko prelaze 8% godišnje. Međutim, istodobno, gospodarski regulatori umjetno smanjuju stvarni saldo sudionika na tržištu drugim metodama, na primjer, devalvacijom nacionalne valute. tj Umjetno smanjenje vrijednosti rublje dovodi do smanjenja njegove kupovne moći na svjetskim tržištima. S obzirom na činjenicu da naša država uvozi svu finalnu robu široke potrošnje, primjećujemo značajan rast cijena. Otuda je jasno da monetarna regulacija u Rusiji ima svoje specifično obilježje, za razliku od drugih zemalja. Stoga se ne može reći da za svaku državu postoje univerzalni recepti za ispravnu strategiju. Učinkovite metode za jednu zemlju mogu dovesti do potpunog financijskog kolapsa u drugoj.

Predmeti

Monetarna regulacija usmjerena je na sljedeće predmete:

1. Stopa prometa novca.

2. Iznos kredita.

3. Tečaj nacionalne valute.

4. Potražnja i ponuda nacionalne valute.

5. Ponuda novca u gospodarstvu.

6. Animacija o novcu.

Monetarna regulacija svakog od ovih pokazatelja ima vremenski okvir. Uspostavljeni su na različitim razinama vlasti. Stoga se ne može reći da je regulacija monetarnog sustava navodno neovisna o državi iz prostog razloga što je Centralna banka, koja nije podređena državnim vlastima, ta koja regulira samu sebe. Učinkovitost djelovanja ove države ovisi o usklađenim akcijama države i Središnje banke.

Mehanizam

Mehanizam monetarne regulacije uključuje:

• Predviđanje.

• planiranje

• Metode i alati izloženosti.

Motivi trebaju novac

Reguliranje monetarne politike ovisi o motivu potrebe za novcem.

Prvi pogled je motiv transakcije. Omogućuje trenutno ekonomsko funkcioniranje tržišnog sudionika. Za običnu osobu, motiv transakcije znači opskrbu novca za mjesečne troškove do sljedeće plaće: proizvodi, komunalni računi, mobilna komunikacija itd.

Za poduzeća, motiv transakcije znači sredstva koja su dizajnirana za podršku tekućim poslovnim aktivnostima (nagodba s dobavljačima, plaćanje stanarine, itd.).

Za državu ovo je pričuva valuta koja omogućava obračunavanje na inozemnom tržištu.

Druga vrsta je motiv predostrožnosti. Omogućuje učesniku na tržištu da stvori rezervu. Za obične građane ovo je odlaganje za kišni dan, ostavljanje depozita radi uštede sredstava itd. Poduzeća i države stvaraju rezervne i stabilizacijske fondove.

Treća vrsta je spekulativni motiv. Sam suvremeni novac nije izvor očuvanja vrijednosti. Stoga se dio sredstava koristi za kupnju nematerijalne (financijske) imovine koja donosi prihod u obliku različitih postotaka. Oni bi trebali uključivati ​​obveznice, dionice, financijske instrumente proizvodnje.

Potražnja i ponuda novca

Potražnja i ponuda novca najteže su predvidjeti količine. Budući faktor ponašanja nemoguće je predvidjeti, jer ovisi ne samo o makroekonomskim čimbenicima, već i o razvoju svjetske ekonomije. Na primjer, razvoj kripto valuta i elektroničke trgovine dovode do smanjenja potražnje za nacionalnim valutama. Povećanje potražnje za novcem ovisi o sljedećim čimbenicima:

1. Pad inflacije i inflacijska očekivanja.

2. Rast povjerenja u bankarski sustav.

3. Ekonomski rast.

Možete dati dobar primjer monetarne regulacije Ruske Federacije nakon krize 2008. godine: država je usvojila zakon prema kojem su svi bankarski depoziti do određenog iznosa obvezno osigurani. I ne može se bojati da će banka bankrotirati, jer će država putem osiguravajućih društava nadoknaditi gubitak. To je dovelo do činjenice da je stanovništvo povećalo povjerenje u bankarski sustav.

Potražnja za novcem ključni je pokazatelj. Učinkovite metode i instrumenti monetarne regulacije ovise o velikoj potražnji novca. Također je vrijedno uzeti u obzir da se želja za novcem i mogućnost primanja ne podudaraju. Ovdje smo suočeni s takvim konceptom kao što je likvidnost - gotovinska i bezgotovinska sredstva na bankovnim računima. Potražnja za novcem definirana je kao proporcionalni dio likvidnosti.

Novčana brzina

Monetarna politika ekonomske regulacije također ovisi o takvom pokazatelju kao što je brzina novca. Rast dugoročnih bankovnih depozita doprinosi smanjenju brzine novca, i obrnuto, očuvanje velike količine novca u gospodarstvu povećava brzinu kretanja novca.

Ponuda za novac

Regulator tržišta mora ispravno izračunati razinu zasićenosti novca u gospodarstvu. Je li sposobna učinkovito iskoristiti povećanje novčane mase? Koje su stope inflacije, inflacijska očekivanja i razine rizika u gospodarstvu? Točni odgovori na ta pitanja utječu na ponašanje regulatora. Može se navesti kao primjer početak 2000-ih u Rusiji. Ogroman priljev novca u zemlju, povezan s viškom dobiti od prodaje ugljikovodika, negativno je utjecao na ekonomiju u cjelini. Nije mogla „probaviti“ cjelokupnu novčanu masu ne dovodeći u pitanje proizvodnju. Inflacija se ubrzala na 10-12% godišnje. S tim u vezi došlo je do značajnog povećanja troškova zajmova. Loše su pogođeni oni sektori ekonomije koji nisu bili povezani s naftnim i plinskim sektorom: poljoprivreda, promet, transport i javni sektor. Ulaganja u ove sektore bila su zanemariva u usporedbi s ulaganjima u druga područja. Također je došlo do neravnoteže u prihodima običnih građana. Primjerice, prosječna učiteljska plaća bila je u regiji od 6-7 tisuća rubalja mjesečno, a majstor na gradilištima zarađivao je nekoliko tisuća rubalja dnevno. Danas vidimo da neravnoteža u sektorima nije tako primjetna, ali sada imamo potpuno različite probleme u gospodarstvu.

Novčana ponuda određuje se prema:

1. Novčana osnovica (imovina) Centralne banke. To uključuje zajmove bankama, vrijednosne papire - obično obveznice u trezorske zapise vodećih svjetskih gospodarstava - zlato i devizne rezerve.

2. Kamatna stopa na domaćem tržištu novca. Naziva se i ključnom stopom refinanciranja. To je postotak u kojem Središnja banka daje kredite poslovnim bankama. Naravno, niža je od kamata koje potonji daju kredite pojedincima i poslovnim subjektima, budući da se na nju preplavljuju budući profit banke i postotak rizika i nepodmirenja. Na primjer, ako je ključna stopa refinanciranja 7%, kamate na bankovni zajam za pojedinca ne mogu biti niže, jer nitko neće pozajmljivati ​​gubitak. Kamatna stopa na kratkoročnom tržištu formira se na temelju omjera rezervi bankarskog sustava i njegovih depozita. Danas smo svjedoci jedne zanimljive situacije kakvu se nije moglo zamisliti u čitavoj novijoj povijesti naše zemlje: ljudi ulažu ogromna sredstva u bankovne depozite, osim toga, gotovo svi su osigurani. U tom smislu, financijski regulatori cijede novac građana iz banaka, stvarajući uvjete za niske kamate na depozite.

3. Stvaranje stalne rezerve.

Bankarski sustav kao najvažniji faktor u utjecaju na ponudu novca

Najveći utjecaj na novčanu ponudu ima bankarski sustav. Navodimo metode i alate monetarne regulacije:

1. Smanjenje ili povećanje izdavanja novca.

2. Stvaranje održivog novčanog toka.

3. Vođenje operacija na financijskom tržištu radi reguliranja novčanog toka.

Metode monetarne regulacije u ekonomski razvijenim zemljama i zemljama u razvoju su radikalno različite.

Središnja banka je ključni igrač u regulaciji. Da bi to postigao, primjenjuje sljedeće alate za regulaciju monetarne politike:

1. Izdavanje gotovine.

2. Banka refinancira, tj. Središnja banka postaje „banka za banke“ i komercijalnim bankama izdaje kredite po tečajevima koje je ona odredila. Potonji se sredstva vraćaju na domaćem tržištu u većem postotku.

3. Poslovanje na otvorenom tržištu prodaje vrijednosnih papira i valuta za naselja u međunarodnoj areni.

Zahvaljujući gore navedenim operacijama, formira se jedinstveni mehanizam monetarne regulacije.

Dakle, najvažnija uloga u makroekonomiji pripada Središnjoj banci zemlje. Ovim ćemo ekonomskim temama detaljnije obraditi kasnije u članku.

CBR status

U ruskom bankarskom sustavu CBR je glavna banka zemlje. Nalazi se na vrhu cjelokupnog financijskog sustava zemlje i osmišljen je za prilagođavanje stope svih ostalih banaka u skladu s općom ekonomskom strategijom. To je zbog refinanciranja i kontrole. Kao posljednja funkcija, Centralna banka ima pravo obustaviti aktivnosti bilo koje kreditne institucije oduzimanjem licence. Nedavno je već sakupljen prilično impresivan popis takvih nesretnih ljudi. Mnogi čak imaju mišljenje da Središnja banka potpuno uklanja platformu za velike banke s državnim sudjelovanjem.

Središnja banka je također ključni agent monetarne politike države. Međutim, za postizanje svojih ciljeva koristi ne propisane metode, već metode ekonomskog upravljanja.

Tko podliježe Centralnoj banci Rusije?

Unatoč činjenici da je Centralna banka Rusije glavna banka zemlje, koja je jedina koja ima pravo ispisivanja rubalja, nije podređena ni Vladi Ruske Federacije, niti bilo kojem drugom državnom tijelu. Ako naša država nema dovoljno novca za isplatu plaća, mirovina i naknada, tada Središnja banka Rusije neće pozajmljivati ​​vladu. Ovaj paradoksalni sustav izgrađen je od samog početka formiranja neovisne Rusije. Upravo ta okolnost daje osnovu mnogim politolozima da B. N. Yeltsina - prvog predsjednika Rusije - nazivaju izdajnikom domovine. Kome izvještava Banka Rusije? Neki s povjerenjem izjavljuju da je Središnja banka naše zemlje ogranak sustava federalnih rezervi, dok drugi to pripisuju Međunarodnom monetarnom fondu, što je poštenije, jer se to izravno spominje u Zakonu. Međutim, obojica su uvjereni da su nam vladali Rothschildi i Rockefelleri.

Ali vrijedi analizirati Savezni zakon o "Centralnoj banci Ruske Federacije", sve dolazi na svoje mjesto: Središnju banku čine glava i članovi upravnog odbora u broju od 14 ljudi. Sve ih bira Državna duma u dogovoru s predsjednikom Ruske Federacije. Sada je potrebno odgovoriti na logično pitanje: je li Centralna banka Rusije takva proamerička organizacija? Pozitivan odgovor bit će samo ako je i sam parlament zemlje proamerički nastrojen.

Također, objasnit ćemo obožavateljima pripisivanja Centralne banke Rusije Sjedinjenim Državama da je od 2014. 75% sve dobiti Centralne banke Ruske Federacije prebačeno u proračun Ruske Federacije, a preostalih 15% ide Vnesheconombank.

Bez obzira na to, zakon zaista strogo odvaja Centralnu banku Rusije od ruske vlade. Ako se međusobno prepiru, tada će nadmoć imati Centralna banka, budući da su sporna pitanja riješena na međunarodnim sudovima, čije su odluke po Ustavu veće od odluka unutarnjih sudova. Takav je naš Ustav, koji je u zemlji na snazi ​​od 1993. godine.

Funkcije Centralne banke Rusije

Banka Rusije obavlja sljedeće funkcije:

1. Zajmodavac je kreditnim organizacijama unutar zemlje.

2. Zajedno s Vladom Ruske Federacije razvija jedinstvenu monetarnu politiku.

3. Ima monopol na izdavanje nacionalne valute.

4. Uspostavlja kontrolu valute.

5. Uspostavlja pravila za vođenje bankarskog poslovanja, izvještavanje za bankarski sustav i računovodstvo.

S popisa se vidi da Središnja banka djeluje zajedno s vladom. Odnosno, djeluju kao partneri, a nema ni nagovještaja o podređenosti. Upravo ta činjenica omogućuje mnogima da kažu kako je Rusija kolonija financijskog sustava Zapada. Međutim, zagovornici takvog sustava uvjereni su da on može obuzdati samovolju lokalnih ruskih dužnosnika od nekontrolirane emisije novca i stalnog domaćeg kreditiranja. Dovoljno je analizirati količinu korupcije koja više nije skrivena i postaviti pitanje: je li vanjska kontrola tiskare stvarno negativan faktor? Možda samo ta činjenica nekako spašava zemlju od ukupne inflacije.

Pokušaj povratka "neovisnosti"

U našoj zemlji postoji određeni broj zastupnika i političara koji otvoreno podržavaju nacionalizaciju Središnje banke. Oni stalno podnose nacrt zakona Državnoj dumi, ali negativan val kritike javnosti odmah se usprotivi. Zašto se to događa? Moguće je da naši građani ne vjeruju vlastitoj državi, koja ih je prevarila više puta. Mnogima mogućnost neovisnosti Centralne banke Rusije od vlade daje više povjerenja u budućnost nego predaje državi gdje neće biti kontrole nad novcem. Prisjetimo se vremena SSSR-a: svi su imali novca, ali nitko nije htio prodati robu za beskorisne komade papira, jer je vlada cijelo vrijeme intervenirala u monetarnu i monetarnu politiku Banke radi trenutne političke dobiti na štetu razvoja. Stoga je došlo do situacije da su proizvođači robu skladištili u skladištima, nehotice stvarajući deficit, i razmjenjivali ih na “crnim tržištima” po fer cijeni. Nijedna administrativna mjera nije pomogla ulazak kooperanata na legalno tržište. Zbog toga su naši građani ostali bez svojih doprinosa, jer za poboljšanje gospodarstva bilo ih je potrebno potpuno uništiti zamrzavanjem računa i ubrzavanjem hiperinflacije.