Vrlo često možete vidjeti, na prvi pogled, povoljne ponude koje obećavaju financijsku neovisnost. To mogu biti i bankarski depoziti i mogućnosti ulaganja u portfelj. No, je li sve tako isplativo, kao što reklama kaže? O tome ćemo govoriti u okviru članka, otkrivajući što je nominalna i stvarna stopa.
Kamatna stopa
No, prvo da razgovaramo o osnovama u ovom pitanju - kamatnoj stopi. Ona nominalno odražava koristi koje određena osoba može dobiti kada u nešto investira. Treba napomenuti da postoji nekoliko prilika za gubitak ušteđevine ili kamatne stope koju bi osoba trebala dobiti:
- Maglina sastavljenog ugovora;
- Nepredviđene situacije (kriza poduzeća ili bankarske institucije, kao posljedica toga ono prestaje postojati).
Stoga je potrebno detaljno proučiti u što ćete uložiti. Treba imati na umu da je kamatna stopa često odraz rizičnosti projekta koji se proučava. Dakle, najsigurnije su one koje nude razinu profitabilnosti i do 20%. U visoko rizičnu skupinu uvrštavaju se sredstva koja obećavaju i do 70% godišnje. A sve što je veće od ovih pokazatelja opasna je zona u koju se ne biste trebali uplitati bez iskustva. Sada kada postoji teoretska osnova, možemo razgovarati o tome što su nominalna i stvarna stopa.
Koncept nominalne stope
Određivanje nominalne kamatne stope vrlo je jednostavno - znači vrijednost koja se daje tržišnoj imovini i procjenjuje ih bez inflacije. Primjer ste vi, čitatelj i banka koja nudi depozit po 20% godišnje. Na primjer, imate 100 tisuća rubalja i želite ih povećati. Stoga su je stavili u banku na godinu dana. I po isteku roka uzeli su 120 tisuća rubalja. Vaša neto dobit iznosi čak 20.000.
No je li to zaista tako? Doista, za to vrijeme hrana, odjeća, putovanja mogli su značajno poskupjeti - i, recimo, ne za 20, nego za 30 ili 50 posto. Što učiniti u ovom slučaju da steknete stvarnu sliku stvari? Čemu još trebate dati prednost pri odabiru? Što biste trebali odabrati kao smjernicu za sebe: nominalna stopa i realna stopa ili jedna od njih?
Realna stopa
Za takve slučajeve postoji takav pokazatelj kao stvarna stopa povrata. Znakovito je da se to može vrlo lako izračunati. Da biste to učinili, očekivanu stopu inflacije treba oduzeti od nominalne. Nastavljajući primjer naveden ranije, možemo reći ovo: u banku ste stavili 100 tisuća rubalja uz 20% godišnje. Inflacija je bila samo 10%. Kao rezultat toga, neto nominalna dobit bit će 10 tisuća rubalja. A ako prilagodite njihovu vrijednost, onda 9.000 prema mogućnosti kupnje prošle godine.
Ova opcija omogućuje vam da dobijete, iako neznatna, ali zaradu. Sada možemo razmotriti drugu situaciju u kojoj je inflacija već bila 50 posto. Ne treba biti genij za matematiku da bi shvatili da takvo stanje primorava potražiti neki drugi način za uštedu i povećanje svojih sredstava. Ali sve je to bilo u stilu jednostavnog opisa. U ekonomiji se za izračunavanje svega toga koristi takozvana Fisher-ova jednadžba. Razgovarajmo o njemu.
Fisherova jednadžba i njezino tumačenje
Govoreći o razlici da imaju nominalnu stopu i stvarnu stopu moguće je samo u slučajevima inflacije ili deflacije. Pogledajmo zašto. Ideju o odnosu nominalne i realne stope s inflacijom po prvi put je iznio ekonomist Irving Fisher. U obliku formule, sve izgleda ovako:
NS = RS + OTI
NA - to je nominalna kamatna stopa povrata;
OTI - očekivana stopa inflacije;
RS je prava oklada.
Jednadžba se koristi za matematički opis Fisher-ovog učinka. Zvuči ovako: nominalna kamatna stopa uvijek se mijenja za iznos po kojem stvarna stopa ostaje nepromijenjena.
Možda izgleda teško, ali sada ćemo detaljnije istražiti. Činjenica je da kada je očekivana stopa inflacije 1%, nominalna vrijednost također raste za 1%. Stoga je nemoguće stvoriti kvalitetan proces donošenja odluka o investiranju bez uzimajući u obzir razlike između stopa. Ranije ste samo čitali o tezi, ali sada imate matematički dokaz da sve što je gore opisano nije jednostavan izum, već, nažalost, tužna stvarnost.
