Solventnost se smatra jednim od ključnih pokazatelja učinkovitosti poduzeća. To odražava sposobnost tvrtke da pokrije sve svoje obveze.
procjena
Izvor podataka za analizu solventnosti je bilanca stanja. Jedan od njegovih glavnih ciljeva je procijeniti imovinu, obveze i iznos temeljnog kapitala tvrtke. Za utvrđivanje ovih pokazatelja potrebno je analizirati strukturu imovine i dugova poduzeća, uspostaviti razinu ravnoteže likvidnosti. Nadalje, potrebno je provesti izračunavanje i procjenu omjera solventnosti i ekonomske stabilnosti. Uobičajeno financijsko stanje poduzeća karakterizira dobra razina sposobnosti otplate obaveza. Nezadovoljavajuća situacija ukazuje na nizak omjer oporavka solventnosti. Najbolja opcija je kada tvrtka ima slobodna sredstva u opticaju za plaćanje dugova. No, tvrtka može ostati solventna čak i ako je moguće prodati imovinu za otplatu obaveza. Istovremeno, tvrtki može nedostajati gotovine.
Vrijednost omjera oporavka solventnosti
U skladu sa saveznim zakonom "O bankrotu", insolventnost poduzeća treba shvatiti kao dužnik kojeg je dužnik proglasio ili nesposobnost koju je sud prepoznao da u potpunosti zadovolji tražbine vjerovnika ili da plati obavezne isplate. Prije datuma usvajanja spomenutog zakona na snazi je bio još jedan postupak proglašenja poduzeća u stečaju. Da bi tvrtka postala nesolventna, bilo je potrebno izvršiti izračun:
- Omjer oporavka solventnosti.
- Koeficijent ukupne likvidnosti.
- Koeficijent raspoloživosti radnog kapitala.
Likvidnost je svojstvo imovine tvrtke koja određuje mogućnost njihove kratkoročne prodaje po tržišnoj cijeni. Koeficijent oporavka solventnosti poduzeća djeluje kao financijski, ekonomski pokazatelj koji odražava sposobnost poduzeća da dosegne razinu optimalne likvidnosti za šest mjeseci na datum izvještajnog razdoblja.
Klasifikacija imovine
Razdvajanje se temelji na omjeru likvidnosti. Imovina može biti visoka, niska i nelikvidna. Rastuća razlika:
- Nedovršeni građevinski projekti, zgrade, građevine, oprema, strojevi.
- Količina sirovina i proizvoda u skladištima.
- Vlastite dionice ili vrijednosne papire u vlasništvu države.
- Sredstva na bankovnim računima.
Omjer oporavka solventnosti: Formula
Opis ovog pokazatelja prisutan je u Metodološkoj odredbi kojom se određuje procjena financijskog stanja poduzeća i nezadovoljavajućeg stanja njegove bilance. Dokument također sadrži jednadžbu pomoću koje možete pronaći omjer oporavka solventnosti. Formula je sljedeća: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Jednadžba koristi pokazatelj likvidnosti poduzeća i njegov standard:
- stvarni broj stupnja likvidnosti (na kraju) je K1F;
- početni koeficijent - K1N;
- indikator prema normi - K1norm = 2;
- vrijeme za vraćanje solventnosti (u mjesecima) - 6;
- izvještajno razdoblje (izračunato u mjesecima) - T.
Točniji rezultat može se dobiti za 4 ili više razdoblja. Prema ekonomistima, omjer oporavka solventnosti nije izuzetan pokazatelj kojeg se treba pridržavati.
Prepoznavanje strukture bilance je nezadovoljavajuće
U procesu analize, kako bi se poduzeće moglo smatrati nesolventnim, mora biti ispunjeno bilo koji od sljedećih uvjeta:
- Koeficijent likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja manji je od 2.
- Stupanj osiguranja vlastitim sredstvima do datuma izvještavanja manji je od 0, 1.
Razmotrimo kakav može biti omjer oporavka solventnosti.
primjer
Tijekom prošle godine, omjer likvidnosti tvrtke na početku razdoblja iznosio je 0, 97, a na kraju - 1, 18. Koristeći gornju formulu, možete dobiti: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Ako izračun rezultira pokazateljem većim od 1, tada možemo reći da tvrtka ima priliku ostvariti optimalno financijsko stanje u sljedećih šest mjeseci. Ako je omjer oporavka solventnosti manji od jedan, u skladu s tim, u narednih šest mjeseci poduzeće neće moći postići potrebnu ekonomsku stabilnost.
proricanje
Omjer oporavka / gubitka smatra se jednim od ključnih u upravljačkoj analizi poduzeća. Ovi pokazatelji omogućuju vam planiranje financijskih i ekonomskih aktivnosti za određeno razdoblje. Koeficijent oporavka solventnosti omogućava raspodjelu operacija i sredstava u sljedećih šest mjeseci za prevladavanje krize. Međutim, ovu situaciju je moguće izbjeći. Da biste to učinili, izračunajte vjerojatnost pogoršanja trenutne likvidnosti poduzeća tijekom tri mjeseca nakon datuma izvještavanja: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Jedinica se uzima za referentnu vrijednost s kojom se uspoređuje omjer oporavka / gubitka. Ako je, prilikom izračuna vjerojatnosti pogoršanja financijske situacije, pokazatelj veći od 1, to ukazuje da tvrtka ima sve šanse da ne izgubi likvidnost. Prema tome, s vrijednošću manjom od 1, tvrtka može postati nesolventna u sljedeća tri mjeseca.
Identifikacija lažnog bankrota
Danas djeluje malo drugačiji sustav ocjenjivanja. Analiza ne utvrđuje samu insolventnost, ali otkriva znakove fiktivnog bankrota. Predstavljaju činjenicu da tvrtka ima stvarnu priliku na dan podnošenja zahtjeva za proglašavanje nelikvidnog u potpunosti podmiriti svoje obveze prema vjerovnicima. Prepoznavanje ovih znakova provodi se prilikom utvrđivanja sposobnosti plaćanja dugovanja po imovini kroz omjer njihove veličine i veličine kratkoročnih obveza. Izračuni isključuju sredstva za potrošnju, nadolazeće prihode i rezerve za plaćanja i troškove. Nakon izrade potrebnih izračuna možemo izvući odgovarajuće zaključke:
- Ako je stupanj sigurnosti jednak ili veći od 1, postoje znakovi fiktivnog bankrota.
- Ako je vrijednost manja od jedinstva, tada je, u skladu s tim, nesolventnost stvarna.
