U modernim je uvjetima financijsko upravljanje zbog ograničenih financijskih sredstava izuzetno važno za gotovo svako poduzeće. U konačnici, njegova konkurentnost i poslovni uspjeh ovise o tome koliko učinkovito organizacija kontrolira i usmjerava novčane tokove. Analiza ovog pokazatelja igra veliku ulogu u procjeni financijske situacije poduzeća.
Pojam i suština novčanog toka
Općenito, sam ekonomski izraz dolazi od engleske fraze „cash flow“, koja se može prevesti kao „novčani tijek“. Novčani tokovi predstavljaju kretanje financija poduzeća za određeno vremensko razdoblje. Drugim riječima, to su razlike između primitaka i uplata za određeno razdoblje. Pomoću ovog pokazatelja možete točno prepoznati kako se odvija kretanje novca, što se ne uzima uvijek u obzir pri određivanju dobiti: plaćanja poreza, troškovi ulaganja, plaćanja zajma, porezi zbog dobiti itd. Za potpunije otkrivanje suštine ovog termina razmotrit ćemo klasifikaciju njegovih sastavnica.
Vrste novčanih tokova
1. Ovisno o opsegu usluge poslovnih procesa:
- Kroz cijelo poduzeće. Ovo je najopćenitiji pogled koji uključuje sve prilive i odlive financija u ovu organizaciju.
- Po strukturnim jedinicama. Potonje također mogu biti centri odgovornosti.
- Za određene poslovne operacije. To je primarni objekt kontrole novčanih sredstava.
2. Ovisno o vrsti gospodarske aktivnosti, novčani tokovi su:
- o operativnim aktivnostima. Povezana je s plaćanjem dobavljačima i vanjskim izvršiteljima usluga u vezi s proizvodnim aktivnostima. Ovo uključuje plaću osoblja uključenog u operativni proces, kao i povezana plaćanja poreza. Istovremeno, ova vrsta novčanog toka pokazuje primitke od prodaje robe i poreznim vlastima u slučaju preračuna prekomjerno plaćenih obveznih plaćanja;
- o investicijskim aktivnostima. Uključuje prihod i isplate od financijskih i stvarnih ulaganja, kao i prihod od prodaje nematerijalne imovine i raspolaganja osnovnom imovinom, rotacije instrumenata investicijskog portfelja i rezultata drugih sličnih operacija;
- o financijskim aktivnostima. Ova vrsta povezana je s kretanjem novca povezanim s privlačenjem zajmova, kredita, dodatnog udjela ili temeljnog kapitala, isplate dividendi i kamata zbog depozita itd.
3. Prema smjeru ili krajnjem rezultatu:
- pozitivan. Ovo je ukupni prihod svih vrsta gospodarskih aktivnosti. Izraz "novčani tok" koristi se i kao analog;
- negativan. Ukupni iznos svih plaćanja u procesu poduzeća. Drugim riječima, ovo je "odljev novca".
4. Metodom izračuna volumena novčanog toka je:
- neto. Razlika je između svih primitaka i izdataka sredstava;
- bruto. Karakterizira sve pozitivne i negativne tokove za određeno razdoblje koje se promatra.
5. U smislu dostatnosti:
- težine. Prihodi premašuju potrebe poduzeća;
- rijetki. Priljev novca manji je od stvarnih potreba poduzeća.
6. Prema metodi procjene vremena, novčani tokovi su:
- Sadašnjost, smanjena za veličinu do trenutnog trenutka;
- Budućnost smanjena na određeno naredno razdoblje.
7. Kontinuitetom formacije:
- redovita (u pravilu je povezana s operativnim aktivnostima);
- diskretni (rezultat jednokratnih poslovnih aktivnosti, poput kupnje licence, besplatne pomoći, stjecanja imovinskog kompleksa itd.).
8. Stabilnošću vremenskih intervala tijekom kojih se formiraju, redoviti novčani tokovi su:
- Redovito u redovitim intervalima u razmatranom razdoblju. Primjer je anuitet.
- Redovite s nepravilnim vremenskim intervalima unutar istog razdoblja (na primjer, zakupnine s posebnim rasporedom plaćanja).
Gornja klasifikacija omogućuje cjelovitije i cjelovitije provođenje planiranja, računovodstva i analize novčanih tokova poduzeća, bez obzira na područje njegovog djelovanja.
