Tvrdnja da je bilo koja gospodarska djelatnost prepuna rizika nije dvojbena za poduzetnika.
Kada se bave proizvodnjom, trgovinom ili pružanjem usluga, čelnici tvrtki i tvrtki vođeni su tržišnim sustavom koji diktira osebujne zakone, pravila, koncept normi i konkurencije. Sa punom sigurnošću i pouzdanjem jednostavno je nemoguće izračunati funkcioniranje ekonomskih sustava.
Važnost pravilnog upravljanja rizikom
Na proces donošenja upravljačkih odluka različitih veličina (od svakodnevnog lokalnog značaja do strateških i vitalnih za organizaciju) utječe velik broj različitih faktora i uvjeta. Nesigurnost, koja se izražava u nedostatku informacija, podataka, kao i u utjecaju faktora slučajnosti, vjerojatno će predvidjeti ishod situacije.
Vrsta ekonomske nesigurnosti je rizik. Taj je fenomen svojstven većini područja ljudske aktivnosti. Danas se zaposlenici koji su u stanju istraživati, predvidjeti i analizirati rizike smatraju izuzetno važnim za uspješno funkcioniranje poduzeća. Količina dobiti, konkurentnost i sam opstanak tvrtke u velikoj mjeri ovise o sposobnosti njegovih menadžera da predvidiju posljedice određene akcije.
Analizirajte tržišne financijske rizike vjeruju stručnjaci koji imaju dovoljno iskustva i kvalifikacija. Zadaća takvog menadžera je zaštititi imovinu i dobit društva od gubitaka nastalih uslijed promjena i oscilacija kamatnih stopa, deviznih tečaja i drugih ekonomskih i financijskih pojava.
Što je rizik: pojam, karakteristika
Rizik je situacija povezana s postojanjem određenog izbora između nekoliko predloženih alternativa. Pojava događaja koji sadrži rizik povlači za sobom i pozitivan i negativan rezultat.
Drugim riječima, rizik je mogućnost uspjeha ili neuspjeha. Taj se koncept treba razlikovati od nesigurnosti, jer se može procijeniti rizik i mjeriti njegov utjecaj.
Znakovi rizične situacije:
- Postoji neizvjesnost.
- Moguće je odabrati alternativnu opciju (jedna od njih je odbijanje izbora).
- Možete procijeniti postojeće alternative.
Najvažnija značajka rizika koja omogućuje menadžeru da pravovremeno poduzme mjere za smanjenje negativnog utjecaja pojedinih čimbenika je vjerojatnost. Ovaj pojam znači matematičku procjenu situacije. Vjerojatnost odražava izračunavanje učestalosti pojavljivanja određenog rezultata. Takva se procjena može izvršiti samo ako ima dovoljno statističkih podataka (podataka, pokazatelja, stručnih procjena i predviđanja).
Tržišni rizik: značajke, vrste i specifičnosti
Situacija u kojoj karakteristike ekonomskog stanja objekta zbog tržišnih čimbenika možda neće ispuniti očekivanja donositelja odluka je ono što predstavlja tržišni rizik.
Takve se situacije razlikuju od ostalih vrsta bankarskog rizika po tome što su na njih izravno pogođene tržišnim uvjetima. Vrste tržišta uključuju kamatni rizik, kao i dionice i valutu.
Rizik za razne vrste organizacija
Utjecaj situacija koje sadrže rizik na aktivnosti bilo kojeg poduzeća je ogroman, pa ignoriranje istih ili nedovoljno temeljito istraživanje može dovesti do gubitaka, pa čak i propasti poduzeća. Tržišni rizik karakterističan je za najvažnija ekonomska tržišta, za koja je promjena kamatnih stopa od velike važnosti. Ovo je tržište dužničkih vrijednosnih papira, dionica, valuta, robe.
Ova kategorija rizika odražava mogućnost gubitaka (gubitaka financija) kreditnih organizacija zbog činjenice da se cijena financijskih instrumenata na tržištu promijenila ili tečaj mijenja. Također, ova kategorija rizika odražava mogućnost dobiti ili gubitka trgovinske organizacije u slučaju promjene cijena.
Za banke je kamatni rizik postaje najznačajniji jer izravno utječe na krajnji rezultat poslovanja. Izražava se u mogućnosti povećanja ili smanjenja vrijednosti imovine bankarske organizacije zbog fluktuacije kamatnih stopa na depozite i kredite.
Vrijednost rizika za ulagače
Prilikom procjene ekonomske učinkovitosti budućih ulaganja svaki je investitor zainteresiran za dobivanje objektivnih i pouzdanih podataka o stupnju rizika određenog projekta.
On ima određeni očekivani raspon povrata portfelja vrijednosnih papira, a mogućnost da stvarna dobit pređe granice tog intervala tržišni je rizik.
Odnosno, to je postojanje vjerojatnosti gubitka, gubitka ili manjka dobiti. Gubici povezani s provedbom gospodarske aktivnosti su materijalni, radni i financijski. Tržišni financijski rizici imaju svoju gradaciju, prema kojoj su najprofitabilnije mogućnosti ulaganja u pravilu vrlo rizične. Ponekad toliko da investitori odluče da ne posluju s njima, jer "igra nije vrijedna svijeća".
Zašto nastaju rizične situacije?
Često, vanjski i unutarnji uzroci sudjeluju u formiranju rizičnih situacija.
Unutarnji uzroci tržišnog rizika su:
- Namjerno protivljenje. Na primjer, kupnja ili prodaja određene kategorije financijskih instrumenata.
- Pogrešne akcije menadžera u donošenju menadžerskih odluka. To može biti stjecanje ili prodaja dionica, obveznica, valuta, kao i pogreške u broju i trajanju ovih manipulacija.
Vanjski uzroci koji predstavljaju rizične situacije smatraju se:
- Nepovoljna promjena u vrijednosti financijskih instrumenata zbog događaja koji se događaju kod izdavatelja i općeg stanja na tržištu (utječe na rizik dionica).
- Fluktuacije cijena plemenitih metala.
- Korištenje velikog broja posebnih financijskih instrumenata (obveznice, zajmovi, hipoteke) koji se ne mogu vratiti na vrijeme.
- Dramatično mijenja tečajeve.
- Slučajevi kada kupci i druge ugovorne strane ne ispunjavaju uvjete ugovora.
Što znači "procjena tržišnog rizika"?
Da bi se društvo zaštitilo od nepredvidivog utjecaja situacija koje sadrže rizik, procjenjuje se i analizira tržišni rizik.
Glavni cilj ovih akcija je zadržavanje rizika koji je preuzela tvrtka u okviru koji je uzet u obzir pri postavljanju strateških ciljeva. To je potrebno za očuvanje imovine i kapitala, kao i za smanjenje ili uklanjanje gubitaka.
Analizirajte sve vrste rizika koji su relevantni za aktivnosti poduzeća (valutni, robni rizik i drugi).
