U ekonomskoj sferi pokazatelj koji karakterizira veličinu sredstava koja nisu ovisna o tekućim obvezama je obrtna sredstva. Drugim riječima, čini udio u financijama tvrtke koje se ne koriste za otplatu vanjskih ili unutarnjih dugova kroz određeno vremensko razdoblje.
Opći koncept
Obrtni kapital potiče iz engleskog naziva Net Working Working Capital (NWC). Ali u Rusiji je njeno drugo ime popularnije - vlastiti obrtni kapital. Oni pokazuju koliko kapitala organizacija ili tvrtka mora financijski podržati svoje aktivnosti.
Ako ukratko analiziramo koncept „obrtnog kapitala“, tada ovaj pokazatelj predstavlja razliku između broja kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Njegove dimenzije određuju likvidnost poduzeća. Ako se obrtni kapital poveća, onda to ukazuje na povećanje likvidnosti poduzeća, što dovodi do povećanja njegove kreditne sposobnosti. No, novčić ima obrnutu stranu. U slučaju previsokog obrtnog kapitala, postavlja se sumnja u ispravnost ekonomske politike koju vodi uprava tvrtke.
Formula izračuna
Optimalni trošak obrtnog kapitala (ili količina obrtnog kapitala) izračunava se ovisno o individualnim potrebama određene organizacije i opsegu njezinih aktivnosti. Značajke rada, uvjeti prometa zaliha, visina kratkoročnog duga, uvjeti za privlačenje kredita, zajmova itd. Također su važni i praksa pokazuje da i višak obrtnog kapitala i nedostatak obrtnog kapitala mogu negativno utjecati.
Da biste izračunali koliko radnog kapitala treba imati, postoji jednostavna formula. Kratkoročne obveze moraju se oduzeti od kratkotrajne imovine i kao rezultat dobit ćemo željenu vrijednost. Možete koristiti drugi, ne manje istinit način. Našoj kratkotrajnoj imovini dodajemo dugoročne obveze i od primljenog iznosa oduzimamo dugotrajnu imovinu.
Kako upravljati obrtnim sredstvima
Složenost upravljanja NWC-om jest održavanje obrtnog kapitala na optimalnoj vrijednosti. Što optimalno znači? To se odnosi na vrijednost koja bi omogućila kompaniji obavljanje svih funkcija i non-stop bavljenje osnovnom djelatnošću.
Istodobno, ne biste trebali precijeniti pokazatelj, jer to može rezultirati povlačenjem znatnog dijela sredstava iz prometa. Upravljanje obrtnim kapitalom ide paralelno s pravim financijskim upravljanjem, koje uključuje nekoliko točaka:
- Određivanje ukupne potrebe za obrtnim sredstvima.
- Označava razinu ulaganja u ovaj pokazatelj.
- Određivanje izvora financiranja.
- Analiza utjecaja obrtnog kapitala na dohodak i na povećanje vrijednosti poduzeća.
Na temelju prethodnog, menadžeri koji su uključeni u upravljanje obrtnim sredstvima u načelu rade na održavanju likvidnosti poduzeća.
Razlozi za niži obrtni kapital
Često postoje slučajevi kada je tekuća imovina organizacije gotovo jednaka iznosu kratkoročnog duga. To može dovesti do toga da tvrtka proglasi bankrot. Ovo zahtijeva jasan rad vodećih menadžera čiji je zadatak nadgledanje pokazatelja. Ako postoji takva tendencija da se obrtna sredstva postepeno smanjuju, to ukazuje na neracionalno korištenje sredstava.
Razlozi pada mogu biti vrlo različiti, među kojima je i pad volumena prodaje, što zauzvrat izaziva smanjenje potraživanja. U ovom slučaju, bilanca obrtne imovine će se smanjiti, a iza njih - vrijednost obrtnog kapitala.
Što znači obrtni kapital?
Često velika tvrtka ili korporacija ima mnogo investitora koji su zainteresirani za njezin plodan rad. Zahvaljujući pokazateljima obrtnog kapitala, oni mogu sagledati stvarnu sliku učinkovitosti ili neučinkovitosti poslovanja tvrtke.
Na primjer, ako se potraživanja naplaćuju sporim tempom, to dovodi do povećanja obrtnog kapitala i neefikasnog poslovanja. Neracionalna ulaganja sredstava mogu se negativno odraziti zbog čega će se povećati pokazatelj obrtnog kapitala. Opisani pokazatelj treba razmotriti nekoliko vremenskih razdoblja da bi se mogla usporediti i napraviti analiza.
