Financijska stabilnost ukazuje na održivost tvrtke i njezinu sposobnost da opstane u konkurentnom okruženju. Dokaz je dobrog stanja resursa tvrtke u izvještajnom razdoblju, odražava sposobnost poduzeća da slobodno i učinkovito koristi svoja financijska sredstva, istovremeno osiguravajući tekuću proizvodnju uz vodeći računa o potrebnim troškovima za ovu proizvodnju.
Glavni zadatak vođenja i upravljanja tvrtkom je sposobnost osiguranja njezine financijske stabilnosti, usmjeravanje aktivnosti u pravcu profita.
Tvrtka se naziva održivom kada vanjski čimbenici utječu na poduzeće, a ona je još uvijek u stanju normalno funkcionirati, ispunjavati svoje obveze i ciljeve.
Financijska održivost: koncept
Financijska stabilnost poduzeća uvjet je u kojem je njegova solventnost s vremenom konstantna, a struktura kapitala ima racionalan odnos između resursa koji su vlastiti i posuđeni od tvrtke.
Dakle, financijsku stabilnost karakterizira takav omjer resursa u kojem aktivnost poduzeća zadovoljava potrebe tržišta i oblikuje potrebe njegovog razvoja u budućnosti, što se otkriva u procesu analize koeficijenata financijske stabilnosti poduzeća
Ciljevi analize
Glavni ciljevi u analizi financijske stabilnosti poduzeća su:
- proučavanje solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća, identifikacija kršenja i njihovih uzroka;
- razvoj preporuka i načina za poboljšanje financijske stabilnosti, likvidnosti i likvidnosti;
- optimalno korištenje resursa i stabilizacija aktivnosti;
- predviđanje pokazatelja budućeg poslovanja i financijske stabilnosti, ovisno o varijanti odnosa između resursa u poduzeću.
Glavni čimbenici koji utječu
Među unutarnjim čimbenicima razlikujemo:
- troškovi u procesu proizvodnje, kao i omjer između udjela stalnih i varijabilnih troškova;
- racionalan sastav imovine i izbor načina upravljanja njima;
- racionalna struktura resursa i pravilno upravljanje njima;
- prisutnost privlačenog kapitala. Povećanje posuđenog kapitala povećava financijske mogućnosti poduzeća, ali istodobno povećava rizik od nepodmirenja obveza.
Pri izračunavanju koeficijenata financijske stabilnosti poduzeća, potrebno je uzeti u obzir vanjske čimbenike:
- utjecaj ekonomske situacije u zemlji;
- konkurencija na tržištu;
- makroekonomski pokazatelji;
- politike države (načela ekonomskog reguliranja, zemljišne reforme, pravo na zaštitu potrošača);
- stopa inflacije.
baza informacija
Podaci za analizu preuzimaju se iz računovodstvenih podataka:
- bilans stanja poduzeća;
- izvještaj o financijskim rezultatima.
Bilanca odražava s jedne strane postojeću imovinu poduzeća, s druge strane, izvore njihovog financiranja. Pokazatelji se evidentiraju u novčanom obliku i mogu se razvrstati po njihovom sastavu.
Izvještaj o financijskim rezultatima prikazuje konačne vrijednosti funkcioniranja poduzeća za izvještajno razdoblje, kao i postupak ostvarivanja dobiti ili gubitka.
vrsta
Glavne vrste mogu biti predstavljene skupinama kategorija:
- apsolutna - tvrtka je potpuno neovisna o vanjskim vjerovnicima, jer posjeduje dovoljan iznos vlastitih sredstava;
- normalno je najpovoljnija vrsta održivosti, jer osim kapitala, tvrtka koristi dugoročne zajmove za širenje svojih aktivnosti i razvoja;
- nestabilno - narušava se solventnost poduzeća, ali je moguće vratiti ravnotežu zbog povećanja kapitala, smanjenja potraživanja, kao i povećanja obrtnog kapitala;
- kriza - tvrtka je na rubu bankrota. Potpuni izlazak iz ove države značit će smanjenje broja zaliha i povećanje izvora njihovih formiranja.
Glavni koeficijent
Koeficijent financijske stabilnosti za bilancu je pokazatelj koji procjenjuje strukturni udio kapitala u ukupnom iznosu svih fondova društva. Odražava kvocijent dijeljenja vlastitih sredstava na ukupni saldo za određeno razdoblje. Visok omjer ukazuje na financijsku stabilnost i neovisnost poduzeća od vanjskih zajmodavaca. Za ovaj pokazatelj minimalna prihvatljiva razina je 50-60%.
Omjer financijske stabilnosti i formula izračuna
Nakon razmatranja opće ideje ovog pokazatelja, preći ćemo na ispitivanje metoda za njegovo određivanje.
Izračun proučenog koeficijenta izrađuje se prema formuli:
KFU = (line1300 + line1400) / line1700.
Formula u drugom obliku izgledat će ovako:
KFU = (SK + DK) / P, gdje KFU - omjer financijske stabilnosti;
SK - kapital, uključujući raspoložive rezerve;
DC - dugoročni zajmovi i pozajmice (obveze), čiji je rok duži od jedne godine;
P - ukupne obveze (u suprotnom - bilanca).
specifikacija
Regulatorni koeficijent financijske stabilnosti kreće se u rasponu od 0, 8 do 0, 9.
Vrijednost omjera iznad 0, 9 ukazuje na financijsku neovisnost poduzeća. Uz to, ta vrijednost ukazuje na to da će analizirano poduzeće biti karakterizirano povećanjem pokazatelja solventnosti u dužem vremenskom razdoblju.
Ako je istraženi omjer financijske stabilnosti ispod norme od 0, 75, tada bi ta situacija trebala biti vrlo alarmantan signal za tvrtku. Može ukazivati na rizik trajne nesolventnosti poduzeća, kao i na njegovu financijsku ovisnost o vjerovnicima.
Ostali pokazatelji financijske stabilnosti
Možete uzeti u obzir nekoliko čimbenika:
- Omjer koncentracije posuđenog kapitala definira se kao razlika između vrijednosti "1" i koeficijenta autonomije. Poduzeća s visokom razinom kapitala privlače vjerovnike intenzivnije, jer ulagači vjeruju da svoja ulaganja mogu vratiti iz vlastitih izvora tvrtke.
- Koeficijent financijske ovisnosti suprotan je koeficijentu autonomije.
- Koeficijent upravljivosti kapitala opisuje onaj njegov dio koji je usmjeren na provođenje tekućih aktivnosti. Njegov rast je dobrodošao: što je veća, to je bolja financijska stabilnost.
- Omjer posuđenih i vlastitih sredstava. Pokazuje koji je dio sredstava tvrtke veći: vlastiti ili posuđeni. Koeficijent je veći od 1 u situaciji kada tvrtka ovisi o kreditima tvrtke.
- Omjer tekuće imovine u vlasništvu obrtnih sredstava. Optimalna vrijednost treba biti jednaka ili veća od 0, 1.
Smjernice za poboljšanje financijske stabilnosti
U tržišnim uvjetima, ključ za opstanak i stvaranje stabilnog financijskog sustava poduzeća je njegova stabilnost. Održivost pokazuje takav položaj resursa tvrtke, pod kojim je moguće slobodno manevrirati novcem, učinkovito ga koristiti, osigurati kontinuirani proizvodni proces i prodaju robe, a također uzimati u obzir troškove širenja i ažuriranja poslovanja. Omjer financijske stabilnosti i njegova formula izračuna utječu na stabilnost sustava tvrtke.
Financijska stabilnost rezultat je stabilnosti ekonomskog okruženja u kojem tvrtka djeluje, kao i rezultata njegovih aktivnosti, prilagođavanja promjenama okolišnih čimbenika.
Prilike za jačanje financija tvrtke mogu obuhvaćati sljedeća područja:
- povećanje odobrenog kapitala izdavanjem dionica i akumuliranje zadržane dobiti (primjenjivo ako društvo ne snosi nepokrivene gubitke tijekom analiziranog razdoblja, u protivnom ne može dati konkretne rezultate);
- razvijanje pametne strategije prikupljanja sredstava;
- revizija vrijednosti zaliha proizvoda; preopterećenje zalihama negativno utječe na stabilnost tvrtke, potrebno je riješiti se viška zaliha;
- povećanje količine rada na naplati potraživanja, što dovodi do povećanja udjela u novcu kompanije, ubrzavajući promet kapitala;
- ubrzanje prometa potraživanja i, kao rezultat, ritmičniji primitak sredstava od dužnika;
- povećanje „sigurnosne marže“ u smislu pokazatelja solventnosti itd.
Stoga je za poboljšanje financijske stabilnosti poduzeća potrebno pronaći rezerve za povećanje stope akumulacije vlastitih izvora, opskrbljivanjem opipljivih obrtnih sredstava sredstvima koja posjeduju.
